Le géant de la diffusion en continu Netflix a simplifié son offre de rachat de Warner Bros Discovery (WBD) pour le même montant, mais entièrement en numéraire, a-t-il indiqué mardi, afin de la faire adopter plus rapidement par les actionnaires du studio de cinéma iconique.

Alors que le rachat de Warner Bros fait l'objet d'une bataille depuis des semaines, l'accord révisé proposé par Netflix – dont l'offre a été préférée par WBD face à une contre-offre de Paramount – doit permettre d'accélérer le processus vers un vote des actionnaires, a fait valoir Netflix.

La transaction demeure valorisée à 27,75 dollars par action WBD, inchangée par rapport à la structure de transaction précédente, explique Netflix dans son communiqué. Mais le groupe entend désormais la payer intégralement en numéraire, alors que son offre initiale comportait une partie en actions (16 %).

Ce changement devrait permettre aux actionnaires de WBD de voter sur l'opération proposée d'ici à avril 2026, ajoute la plateforme de diffusion, engagée dans un bras de fer avec Paramount Skydance.

Netflix préféré à Paramount à deux reprises

Netflix a lancé une offre de rachat début décembre pour le studio de cinéma Warner Bros et l'ensemble HBO (chaînes et plateforme de diffusion HBO Max) pour 82,7 milliards de dollars américains (114,41 milliards $ CA) dette comprise, ou 72 milliards de dollars américains (99,61 milliards $ CA) hors dette.

L'opération se ferait après la scission entre ce sous-ensemble et un portefeuille de chaînes, dont CNN et Discovery, qui seraient logées dans une nouvelle société cotée ad hoc, baptisée Discovery Global.

Paramount Skydance proposait quant à lui d'acquérir l'ensemble de WBD, y compris son portefeuille de chaînes de télévision.

Mais son offre publique d'achat, portant la valeur de l'entreprise à 108,4 milliards de dollars américains (149,96 milliards $ CA), a été rejetée une première fois en décembre par Warner Bros. Une deuxième offre améliorée a ensuite été rejetée le 7 janvier.

En réaction, Paramount a saisi la justice américaine, il y a quelques jours, pour obtenir que WBD diffuse à ses actionnaires certaines informations relatives à son rachat, estimant que son conseil d'administration a une communication biaisée favorable à Netflix.

Dans les échanges électroniques avant l'ouverture de la Bourse de New York, le titre de Netflix gagnait 1,2 % aux alentours de 8 h, celui de Warner Bros cédant 0,2 %.