16 hour_ago
7
NE LAISSER PAS LE 5G DETRUIRE VOTRE ADN Protéger toute votre famille avec les appareils Quantiques Orgo-Life® Publicité par Adpathway
Pour profiter au mieux de ses investissements, il est important de les varier. Un principe qui garantit les rendements et permet d’absorber les chocs économiques.
Olivier DELAHAYE - Hier à 16:00 - Temps de lecture :
La diversification d'un portefeuille consiste ni plus ni moins à « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ». Photo AdobeStock
En termes de placements, la diversification du portefeuille consiste ni plus ni moins à « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».
Il s’agit donc d’investir dans différents actifs financiers, de différents secteurs, voire de différents pays. Ceci pour au moins trois raisons : réduire le risque du placement, stabiliser vos rendements et profiter des opportunités.
Selon le profil
À travers des véhicules d’investissement tels que le PEA, le PER ou l’assurance vie, vous avez accès à différentes classes d’actifs : actions, obligations ou encore immobilier via la pierre-papier (SCPI).
Diversifier consiste à faire des choix entre ces actifs pour la répartition de votre capital. Ces choix sont en général dictés par votre rapport au risque. Si vous êtes jeune et joueur, vous pouvez souhaiter maximiser sur les actions, y ajouter des placements alternatifs comme les cryptomonnaies et faire peu de cas des obligations.
Si vous êtes retraité et peu enclin au risque, vous préfèrerez porter l’essentiel sur les obligations, posséder quelques actions et y ajouter un peu d’immobilier.
Un principe : décorréler
Il ne s’agit que d’exemples, les choix sont assez vastes, mais vous devez garder à l’esprit que votre portefeuille doit être rentable dans sa globalité et pouvoir absorber les chocs économiques. Un principe doit attirer votre attention : la décorrélation.
Autrement dit, le fait que vos actifs ne soient pas liés les uns aux autres afin d’éviter que la baisse de valeur de l’un entraîne la baisse de l’autre. Moins vos actifs sont corrélés, plus vous diversifiez.
Vous pouvez même aller jusqu’à la corrélation négative, là où la baisse d’un actif provoque mécaniquement la hausse d’un autre. L’on sait, par exemple, que les OAT (obligations assimilables du Trésor) sont historiquement corrélées négativement avec l’immobilier.
Investir au travers d’un fonds
La diversification, dite alors sectorielle, s’entend également au sein d’une même classe d’actifs. Dans ce cas, l’achat de fonds est une alternative pratique puisqu’ils vous donnent accès à un grand nombre de titres dans des secteurs économiques très différents.
Ainsi, là encore vous réduisez votre risque. Inconvénient : les frais sont assez élevés. D’une manière générale, d’ailleurs, la diversification aide à mieux gérer cette dépense de frais qui peuvent éroder vos rendements.
Ajouter des placements plaisirs
Une autre vision de la diversification tend à prendre en compte le temps d’investissement et la structuration du risque. Sur la base de la célèbre pyramide de Maslow (qui illustre la hiérarchie des besoins de l’individu), un étagement des investissements apparaît avec pour base l’achat de sa résidence principale et pour sommet les placements alternatifs que constituent les cryptomonnaies, l’achat d’art ou de matières premières.
Entre les deux, quatre étages. De bas en haut : l’épargne de précaution, les fonds en euros, l’immobilier et la bourse. La constitution d’un tel portefeuille est une sorte d’équilibre ultime. Surtout, cette pyramide signale à l’investisseur qu’il ne doit pas oublier les placements plaisir ou ceux qui donnent du sens. La diversification devient ainsi un mode d’emploi pour investir autrement.
.jpg)
French (CA)